Чем ПИФ может заинтересовать бизнес?

Типичная сфера деятельности этих фондов — купля-продажа недвижимости. Также при помощи этой разновидности фондов удобно реализовывать проекты, связанные со строительством жилья. Продажа объектов в этом случае может осуществляться с использованием договоров долевого участия в строительстве. В отличие от других юридических лиц, не являющихся застройщиками, которым заключение подобных договоров с физическими лицами законодательно запрещено п. ЗПИФ недвижимости квалифицированных инвесторов интереснее использовать для реализации проектов по строительству коммерческой недвижимости и для целей налогового планирования группы компаний. Этот тип закрытого фонда может реализовывать недвижимость на любой стадии ее готовности как физическим, так и юридическим лицам при помощи заключения инвестиционных контрактов. Рентный фонд недвижимости подходит для инвесторов независимо от статуса, поскольку он является малорисковым, приносящим стабильный и невысокий доход инструментом. В правилах доверительного управления этим фондом должны быть предусмотрены ежегодные промежуточные выплаты, что снижает ценность этого типа фонда для целей налогового планирования.

Паевые инвестиционные фонды

Не облагаются НДС операции, связанные с обращением ценных бумаг акций, облигаций, сертификатов, векселей и других , кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению бумаг, по которым налог взимается. При ответе на вопрос о том, относится ли сделка к операциям, связанным с обращением ценных бумаг, прежде всего следует руководствоваться статьей Гражданского кодекса РФ, согласно которой: Таким образом, большинство операций, осуществляемых инвестиционными фондами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не облагаются налогом на добавленную стоимость.

участников рынка ценных бумаг, акционерных инвестиционных фондов, Налог на добавленную стоимость в составе поступлений от покупателей и.

Дата размещения статьи: Поэтому налогоплательщики, желая сэкономить при реализации недвижимости, с особым пристрастием изучают все операции, которые в соответствии с НК РФ не облагаются НДС. В рамках настоящей статьи будет исследован вопрос обложения НДС передачи имущества в доверительное управление паевому инвестиционному фонду далее - ПИФ , а также произведен расчет влияния НДС на экономическую целесообразность данной операции. Паи ПИФ как инструмент инвестирования Паевые инвестиционные фонды являются коллективной формой инвестирования в ценные бумаги и другие активы, приносящие доход.

Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества в целях их объединения и последующего инвестирования, регулируются Федеральным законом от В соответствии с п.

Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает выбор методов финансирования, определение источников финансирования инвестиций и их структуры. Метод финансирования инвестиционного проекта выступает как способ привлечения инвестиционных ресурсов в целях обеспечения финансовой реализуемости проекта. В качестве методов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться: В экономической литературе существуют различные взгляды по вопросу о составе методов финансирования инвестиционных проектов.

При всем многообразии толкований данного термина можно выделить его широкую и узкую трактовки:

Оплата услуг производится на основании выставленного счета, путем Размер тарифа для паевых инвестиционных фондов, акционерных отношении имущества, составляющего пенсионные резервы) (НДС не облагается).

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Щукина А. Казань, май г. Молодой ученый, В процессе работы были выявлены виды паевых инвестиционных фондов. Проведен анализ налогообложения как самой управляющей организации, так самих вкладчиков. Ключевые слова: Паевой инвестиционный фонд является основным инструментом коллективного инвестирования.

Целью функционирования паевых инвестиционных фондов является привлечение свободных средств и далее инвестирования этих средств в различные отрасли экономики за счёт того, что управляющая компания приобретает за счёт имущества паевого инвестиционного фонда активы в соответствии с инвестиционной декларацией паевого фонда. Инвестор передаёт в фонд средства и получает ценную бумагу — инвестиционный пай.

Для эффективного управления имуществом, которое составляет паевой инвестиционный фонд, привлекается управляющая компания.

Мониторинг изменений за период 24.03.07 - 30.03.07

Помимо нового и выгодного для инвесторов законодательства, Кипр обладает и другими преимуществами, такими как тесные связи в плане инвестиций в направлении Европы, Евразии, России и СНГ, Китая, Индии и других развивающихся рынков. Кроме того, это региональный и международный бизнес-центр, обладающий многолетним опытом, благоприятной налоговой атмосферой и развитой инфраструктурой.

Предлагаем Вам профессиональную услугу по учреждению альтернативного инвестиционного фонда на Кипре удаленно. Альтернативный инвестиционный фонд на Кипре:

Полное название паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционных паев Фонда - Открытое акционерное общество 0,3 ( ноль целых три десятых) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) от . Уплата неустойки и возмещение убытков, возникших в.

Этот финансовый инструмент может применяться не только для эффективного управления объектами недвижимости, но и позволяет существенно сэкономить на налогах. Однако при его использовании нужно учитывать возможные налоговые риски, возникающие из-за пробелов и противоречий в законодательстве. Увладельцев крупных торговых площадей, бизнес-центров и административных зданий так называемой коммерческой недвижимости основной доход формируется за счет арендных платежей.

Кроме того, у многих промышленных предприятий, на территории которых в бывших складских или цеховых помещениях созданы торговые центры, рынки, поступления от арендаторов являются значимой статьей их доходов. При этом основными затратами для такого вида бизнеса являются эксплуатационные расходы ремонт помещений, коммунальные платежи и др. Однако данные способы могут повлечь серьезные последствия как для самой организации в виде штрафов, пеней и доначислений по налогам , так и для ее руководителей в виде административной и уголовной ответственности.

Налог на прибыль организации

Паевые инвестиционные фонды: В предлагаемой статье автор знакомит читателей с правовыми основами паевых инвестиционных фондов, а также с типами их организации. Кроме того, подробно рассматриваются особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов. Правовые основы паевых инвестиционных фондов Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления для их объединения и последующего инвестирования в объекты, регулируется Федеральным законом от Кроме того, положения указанного законодательного акта регламентируют правила доверительного управления имуществом инвестиционных фондов его учета, хранения , а также методы контроля за распоряжением указанным имуществом.

Инвестиционный фонд представлен как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

акционерным инвестиционным фондом и управляющей организацией акционерного инвестиционного фонда соответственно. При этом . освобождаются от налога на добавленную стоимость обороты по договорам, освобождаются от уплаты обязательных страховых взносов.

В этом материале разбираемся с тем какие налоги, по каким ставкам и когда нужно будет уплатить корпоративному инвестиционному фонду. Операции с активами, которые формируют прибыль фонда Основой для построения моделей более эффективного налогового планирования остается льгота по налогу на прибыль предприятия. В соответствии с пунктом В частности, это средства, которые вносятся учредителями и участниками Корпоративного инвестиционного фонда КИФ в уставной капитал и активы фонда. Налог на прибыль не нужно платить также с доходов от операций, которые осуществляются с активами ИСИ.

Налоговую льготу имеют различные доходы от деятельности ИСИ: Заемщик будет платить проценты за использование заемных средств КИФу, при этом налог на прибыль с них не будет взыматься, поскольку сумма по обслуживанию долга будет включена в валовые расходы. КИФ также освобожден от уплаты налога на прибыль с полученных процентов, так как эти проценты являются прибылью фонда. Таким образом, включение КИФ в корпоративную структуру крупного предприятия или группы компаний может быть использовано как альтернатива дорогостоящему банковскому кредитованию.

Подразделения холдинга, нуждающееся в денежных средствах, смогут получить займы от КИФ на текущую хозяйственную деятельность, а уплаченные проценты за пользованием займом можно отнести на валовые расходы по текущей деятельности. Корпоративный фонд может использовать полученный доход на осуществление дальнейшей инвестиционной деятельности без налоговых последствий. КИФ владеющий основными средствами, землей, средствами производства станки, оборудование и т.

Арендатор вправе относить арендные платежи на валовые расходы, а фонд освобожден от уплаты налога на прибыль. Но есть одна особенность.

Статьи журнала"Налоговый вестник"

Кроме того, правила управления доверительного управления имуществом инвестиционных фондов, учета, хранения имущества инвестиционных фондов и методы контроля за распоряжением указанным имуществом регламентированы положениями указанного законодательного акта. Инвестиционный фонд представлен, как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

При этом Закон различает акционерный инвестиционный фонд и паевой инвестиционный фонд.

Преимущество паевого инвестиционного фонда в том, что . физические лица при уплате налога на добавленную стоимость.

Средний временной горизонт инвестиционных вложений физических лиц 5 лет Средний временной горизонт инвестиционных вложений корпоративных клиентов УК 3 года Источник: Требования о приобретении и выкупе погашении инвестиционных паев предъявляются в управляющую компанию в форме заявок. Цена размещения и выкупа пая формируется на основе стоимости пая, с учетом надбавки к стоимости пая при покупке и скидки к стоимости пая при продаже.

Стоимость инвестиционного пая рассчитывается путем деления стоимости чистых активов СЧА фонда на количество паев в обращении. Главным документом ПИФ являются Правила паевого инвестиционного фонда, в которых прописаны условия, на которых инвестор передает в фонд свои деньги, а также инвестиционная декларация Фонда. Механизм действия паевого инвестиционного фонда основан на объединении денежных средств множества вкладчиков для возможности затем в качестве крупного инвестора осуществлять операции на фондовом рынке, что позволяет соотносить доходность вложений частных инвесторов по уровню с доходностью от операций профессиональных участников торгов.

Распоряжение средствами пайщиков, которые составляют фонд, отдается во власть управляющей компании паевого инвестиционного фонда юридического лица, имеющего лицензию ФКЦБ РФ на доверительное управление, которая и использует их в качестве капитала для операций на фондовом рынке. Управляющая компания не ограничена в количестве паевых фондов, взятых ею в управление, и может поручить проводить сделки от своего имени агентам, в основном инвестиционным компаниям, которые также покупают и продают паи фонда.

Для обеспечения надежности работы паевого инвестиционного фонда в управлении фондом принимают участие еще три независимых организации: Для приобретения пая необходимо обратиться в управляющую компанию или к агенту, подать заявку на приобретение паев и перечислить деньги на счет фонда. Произведя указанные действия, лицо, вложившее средства, становится участником паевого инвестиционного фонда и владельцем инвестиционного пая -- именной ценной бумаги, удостоверяющей право собственности в паевом фонде и существующей в бездокументарном виде.

Инвестор получает выписку из реестра участников фонда с перечислением количества приобретенных паев. Выписка дает вкладчику право на продажу паев управляющей компании, а также на обмен их на паи другого фонда той же управляющей компании при наличии данного условия в правилах фонда. При удачном выборе фонда его эффективная деятельность, учитывающая конъюнктуру рынка, приводит к увеличению стоимости пая, повышению его доходности от возможности его продажи по более высокой цене.

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Как использовать ЗПИФ? С имуществом с ЗПИФ возможны практически любые операции. Исключение составляют операции залога имущества ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов.

акционерам, являющимся физическими лицами составляет доход от инвестиционной деятельности, и эффективная налоговая Доходы страховых, пенсионных фондов или фондов обеспечения получателя имущества возникнет обязательство по уплате НДС (через механизм.

В частности, земли сельскохозяйственного назначения, разрешенный вид использования которых не допускает осуществления на них строительства, могут входить только в состав рентных ЗПИФ или ипотечных ЗПИФ, что, естественно, подразумевает особую инвестиционную политику в отношении данного вида недвижимого имущества. Отдельно остановимся на последних четырех категориях ЗПИФ фонды прямых инвестиций, фонды венчурных инвестиций, кредитные фонды, хедж-фонды.

Особенностью данных категорий ЗПИФ является то, что паи ограничены в обороте, то есть могут передаваться только квалифицированным инвесторам, а также допускается вносить в состав имущества ЗПИФ и иное имущество. Введение категории квалифицированных инвесторов произошло относительно недавно — в декабре года. Квалифицированными инвесторами являются лица физические и юридические , которые имеют долгосрочный опыт работы на финансовом рынке.

С одной стороны, введение категории квалифицированного инвестора является определенным ограничением, с другой стороны, данное ограничение при правильном структурировании позволяет обеспечить еще большую защищенность активов от недружественного поглощения. Как мы описывали ранее, одним из существенных преимуществ ПИФов является их выгодное налогообложение, которое отличается от налогообложения юридических лиц.

Рассмотрим более подробно режим налогообложения ПИФов, при этом оценим налоговые последствия при передаче имущества в ЗПИФ, налогообложение прибыли, налогообложение имущества. Согласно п. Согласно ст. Кроме этого, согласно пп. Учитывая позицию налоговых органов по данному вопросу, необходимо отметить, что передача имущества в ПИФ не рассматривается как реализация, поскольку имеет инвестиционный характер см. Письмо Министерства финансов РФ от

Налогообложение НДС операций ПИФ

У управляющих компаний ПИФов и самих пайщиков нередко возникают вопросы, связанные с возможностью применения ими упрощенной системы налогообложения. В частности, влияет ли управление ПИФом или участие в нем на используемый субъектом режим налогообложения? Ответить на данные вопросы мы попытаемся в рамках статьи, предлагаемой Вашему вниманию. Если организация получает в управление имущество паевого инвестиционного фонда, то отношения сторон строятся на основании норм главы 53"Доверительное управление имуществом" Гражданского кодекса Российской Федерации далее - ГК РФ , а также положений Федерального закона от По договору доверительного управления имуществом учредитель управления обычно сам собственник имущества передает его на определенный срок доверительному управляющему, который управляет им в интересах самого учредителя или указанного им лица.

При этом право собственности на передаваемое имущество сохраняется за учредителем управления пункт 1 статьи ГК РФ.

Из них наиболее распространены акционерные общества (societe anonyme специализированный инвестиционный фонд - fonds d"investissement Если есть налоговая база по НДС (taxe sur la valeur ajoutee) – уплачивает НДС.

Иными словами, в комбинированный паевой инвестиционный фонд можно перенести практически любой бизнес, связанный с оборотом или владением имуществом, или имущественными правами. Для чего? Об этом пойдет речь в данной статье. Налоговые преференции На сегодня главное налоговое преимущество ПИФ — это отсутствие обязанности по уплате налога на прибыль до тех пор, пока инвестор фонда не получает выплат по паям.

Доходы и расходы, получаемые в результате операций с имуществом фонда, не учитывается при налогообложении прибыли управляющей компании ПИФ пп. Действительно, если центр прибыли можно вывести в паевой инвестиционный фонд, при этом бенефициары бизнеса станут владельцами его инвестиционных паев, то выгода очевидна: Если по тем или иным причинам в том числе, если переход к новой схеме сопряжен с существенными налоговыми потерями бенефициары не становятся пайщиками фонда, налоговая экономия возникает за счет того, что прибыль, которая образуется в ПИФ реинвестируется без промежуточного налогообложения.

Соответствующую налоговую выгоду можно рассчитать, располагая данными о норме доходности бизнеса и финансовом потоке отчислений в бюджет по налогу на прибыль. Необходимо заметить, что: Налогоплательщиком согласно п. Земельный налог уплачивается управляющей компанией за счет активов ПИФ. В общем случае порядок расчета налоговой базы является стандартным, однако имеются преимущества, когда речь идет о земельных участках, приобретенных предоставленных в собственность физическими и юридическими лицами на условиях осуществления на них жилищного строительства.

В соответствии с п.

Как создать акционерное общество несколькими лицами?

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы ликвидировать его полностью. Кликни тут чтобы прочитать!